الاحتياطيات والأموال غير المقيّدة وتنويع مصادر التمويل

1سياسة الاحتياطيات

تجيب سياسة الاحتياطيات، التي يعتمدها مجلس الإدارة، عن أربعة أسئلة:

• لماذا: تغطية تأخر مدفوعات المانحين، وتمويل تعويضات نهاية العقد، والاستجابة لطارئ قبل أي تمويل، وامتصاص خسارة صرف أو تكلفة أُعلنت غير مؤهلة.
• كم: هدف يُحسب انطلاقًا من المخاطر، لا رقم اعتباطي.
• من يقرر الاستخدام: عتبات التفويض (الإدارة، وأمين الصندوق، ومجلس الإدارة).
• كيف تُعاد بناؤها: خطة على مدى 2 إلى 3 سنوات عند استخدام الاحتياطي.

حساب قائم على المخاطر. مثال لمنظمة غير حكومية بميزانية 12 مليون دولار سنويًا:

أي نحو 1.3 شهر من إجمالي النفقات. والاحتياطي المستهدف المبرَّر بهذه الطريقة أسهل كثيرًا في الدفاع عنه أمام مجلس الإدارة والمانحين والمتبرعين من القطاع الخاص من «ثلاثة أشهر» منقولة من دليل.

2الأموال غير المقيّدة، مورد استراتيجي

الأموال غير المقيّدة (التبرعات الخاصة الحرة، والاشتراكات، والإيرادات الذاتية، وبعض التمويلات المؤسسية المرنة متعددة السنوات) نادرة: غالبًا أقل من 10 % من إيرادات المنظمة الإنسانية غير الحكومية. ومع ذلك فهي وحدها التي تتيح:

• الاستجابة خلال الساعات الـ72 الأولى من الأزمة؛
• تغطية التكاليف التي لا يدفعها المانحون (البحث عن التمويل، والابتكار، والتأهب، وعجز التكاليف المشتركة)؛
• الدخول إلى بلد أو قطاع قبل أن يلتزم فيه مانح؛
• تكوين الاحتياطيات وإعادة بنائها.

القاعدة الذهبية: يجب أن تُخصَّص الأموال غير المقيّدة بقرار صريح، في الميزانية السنوية للمنظمة، لا أن تُستهلك تلقائيًا لسدّ الثغرات. فالمنظمة التي «تكتشف» في نهاية السنة أن أموالها الحرة غطّت تجاوزات المشاريع قد فقدت حريتها الاستراتيجية دون أن تقرر ذلك.

3التنويع: التكاليف والمردود

لكل مصدر تمويل تكلفة اكتساب ومردود. والنسبة المفيدة: تكلفة جمع الأموال / المبلغ المجموع (أو مقلوبها، أي العائد على الاستثمار).

• المانحون المؤسسيون: مبالغ كبيرة، وتكلفة صياغة وامتثال مرتفعة، وأموال مقيّدة.
• المؤسسات الخاصة: مبالغ متوسطة، وغالبًا أكثر مرونة، وعلاقة طويلة الأمد.
• التبرعات الفردية: تكلفة انطلاق مرتفعة (فالتبرع الأول كثيرًا ما يكلف أكثر مما يجلب)، لكن المتبرعين المنتظمين مربحون على مدى عدة سنوات.
• القطاع الخاص: الرعاية، والشراكات الفنية أو اللوجستية، وأحيانًا عينية.
• الإيرادات الذاتية: الخدمات (التدريب، والدراسات، وتأجير المستودعات)، مع التحقق من توافقها مع الوضع الضريبي للمنظمة.

مثال. تكلّف حملة لاستقطاب متبرعين منتظمين 60,000 دولار وتستقطب 1,000 متبرع بمبلغ 15 دولارًا شهريًا. يتوقف 30 % منهم في السنة الأولى؛ ثم يُفترض وجود 1,000 × 70 % = 700 متبرع نشط في المتوسط على مدى 3 سنوات. الإيرادات على 3 سنوات ≈ 700 × 15 × 36 = 378,000 دولار. العائد: 378,000 / 60,000 = 6.3 دولار لكل دولار مستثمر، لكن مع سنة أولى خاسرة على الأرجح. لذلك تحتاج إلى أموال للاستثمار قبل جني الثمار.

4الصناديق المشتركة والتمويل الاستباقي

لعدة آليات للتمويل الإنساني متطلبات مالية خاصة:

• الصناديق الإنسانية القُطرية (CBPF، التي يديرها مكتب OCHA): مفتوحة للمنظمات غير الحكومية الوطنية والدولية بعد تقييم للقدرات يحدد مستوى المخاطر. ويحدد هذا المستوى الحجم الأقصى للمشاريع، ووتيرة الأقساط، وتواتر الضوابط.
• الصندوق المركزي لمواجهة الطوارئ (CERF): يموّل وكالات الأمم المتحدة، التي تموّل بعدها شركاء بمنح فرعية.
• صناديق الانطلاق الطارئ للمنظمات غير الحكومية (شبكات من نوع Start Network): قرارات خلال 72 ساعة، وتقارير مخففة لكن مهل إنفاق قصيرة جدًا.
• التمويل الاستباقي: أموال تُصرف قبل صدمة متوقعة (جفاف، فيضان) على أساس عتبات إطلاق؛ ويجب أن تكون إجراءات الشراء والدفع جاهزة مسبقًا.

مثال على مستوى المخاطر. تتلقى منظمة غير حكومية مصنفة «عالية المخاطر» لدى صندوق قُطري أموالها على ثلاثة أقساط (مثلًا 40 % و40 % و20 %)، مع رقابة مالية قبل كل قسط. أما إذا صُنفت «منخفضة المخاطر»، فيمكن أن تتلقى 80 % عند التوقيع. والرهان على مستوى النقدية كبير: فالاستثمار في أنظمتها لتحسين تصنيفها كثيرًا ما يكون أفضل توظيف مالي لمنظمة غير حكومية وطنية.

5التمويلات المبتكرة

إلى جانب المنح، يجرّب القطاع عدة أدوات:

• التأمين القائم على المؤشرات (البارامتري): يُطلق الدفع بناءً على مؤشر (الأمطار، وسرعة الرياح) بدلًا من تقييم الخسائر. مثال: الآليات الإقليمية الأفريقية للتأمين ضد الجفاف.
• سندات الأثر (impact bonds): يموّل مستثمرون برنامجًا مسبقًا؛ ويسدد الدافع النهائي المبلغ مع عائد إذا تحققت النتائج المتفق عليها. المتطلبات: قياس صارم للنتائج وتكاليف هيكلة مرتفعة.
• التمويل المختلط (blended finance): الجمع بين المنح والقروض أو الضمانات لاجتذاب أموال خاصة، وهو أكثر شيوعًا في التعافي منه في الطوارئ.
• التمويل الإسلامي الاجتماعي: الزكاة والوقف والصكوك ذات الغاية الإنسانية، بقواعد أهلية خاصة بشأن المستفيدين والتوظيفات.
• الدفع مقابل النتائج: يدفع المانح عن كل نتيجة متحقَّق منها (مثلًا عن كل طفل مُطعَّم)، ما ينقل خطر الأداء إلى المنظمة.

قبل اعتماد أداة مبتكرة، اسأل: من يتحمل الخطر إذا لم تتحقق النتائج، وهل تملك المنظمة الاحتياطيات اللازمة لامتصاصه؟

6التوظيفات وإدارة فوائض النقدية

يجب أن تكون للمنظمة التي تحتفظ باحتياطيات أو سلف كبيرة سياسة توظيف حذرة يعتمدها مجلس الإدارة:

• الأولويات: أمان رأس المال، ثم السيولة، ثم العائد، بهذا الترتيب.
• الأدوات المقبولة: الحسابات بفائدة، والودائع لأجل في مصارف متينة، وسندات الدولة قصيرة الأجل. ولا توظيفات مضاربية.
• تنويع المصارف: عدم تركيز كل شيء في مصرف واحد، ولا سيما في بلد هش.
• الفوائد على أموال المانحين: تشترط عقود كثيرة التصريح بالفوائد التي تولّدها السلف واستخدامها للمشروع، أو ردّها.
• الاعتبارات الأخلاقية والدينية: استبعاد بعض القطاعات، وتفضيل المنتجات المتوافقة مع التمويل الإسلامي حسب السياق.

مثال. احتياطيات قدرها 1,000,000 دولار: 400,000 في حساب جارٍ وحساب بفائدة (سيولة فورية)، و400,000 في ودائع لثلاثة أشهر متدرجة الآجال، و200,000 في ودائع لاثني عشر شهرًا. بمعدل 4 % سنويًا على الودائع لأجل و1 % على الحساب بفائدة (الموظَّف فيه 300,000)، يبلغ الدخل نحو 600,000 × 4 % + 300,000 × 1 % = 24,000 + 3,000 = 27,000 دولار سنويًا، دون المساس بالقدرة على الاستجابة.